AI会成为第二个互联网吗

2026-06-04 · 新华彩票

在本轮AI行情兴起之前，最近的一次科技革命应当属90年代至本世纪初的互联网热潮（之后的互联网由PC端，向移动端转移，也属于这场革命的衍生延续）。 虽然同为科技革命，但是仔细观察，会发现互联网和AI在模式上有很大的不同。 1、互联网的点睛之笔在于创造了新场景，而AI侧重于创造新供给。 那会，人们使用互联网被叫做“上网”，“上”这个词其实是很贴切恰当的，因为互联

在本轮AI行情兴起之前，最近的一次科技革命应当属90年代至本世纪初的互联网热潮（之后的互联网由PC端，向移动端转移，也属于这场革命的衍生延续）。

虽然同为科技革命，但是仔细观察，会发现互联网和AI在模式上有很大的不同。

1、互联网的点睛之笔在于创造了新场景，而AI侧重于创造新供给。

那会，人们使用互联网被叫做“上网”，“上”这个词其实是很贴切恰当的，因为互联网相当于把聊天、购物、获取信息等现实生活中必备的需求，由线下搬迁到了线上。

互联网出现后，由于信息获取面扩大，获取速率加快，便利性增强，极大刺激了原有需求的绽放。例如许多以前许多出门才能看到的东西，不出门就没有相应欲望，但是现在坐在家里可能就萌发了购置念头。再或者，以前需消耗大量精力、间隔较长时间才能了解的信息，现在很快就能获得，从而迅速产生新的想法、新的行动等等。

这个过程中，应用价值得到显现，用户增长极快，从而诞生了一个新的互联网产业，所以属于“产业革命”，网站平台就是核心产品，凝聚了大部分流量价值，所以成为投资焦点。

反观使用AI，更多在于能力和效率的优化，比如写文章、做PPT、写代码、做客服，原有场景其实没有太大变化，但是通过AI赋能之后，可能成品会更加精美，生产效率得到了大大提升。更像一种全新的生产力形式，属于所有产业的“技术革命”，似乎有点类似于19世纪的铁路革命和电气化革命。

2、互联网的边际成本接近于0，而AI则反其道而行之。

从赚钱的角度来讲，互联网公司有一个巨大的优势，就是只要做得好，边际成本无限接近于0，比如新增1000万用户，服务器投入成本增加有限，但是变现收益却能大幅提升，平均成本可以随用户增长不断下降。

AI应用恰恰相反，每一次调用都在消耗算力等资源，新增用户意味着需要更多的算力和资源投入，叠加生产效率提升转化为收入需要时间，用户额外付费的习惯有待培养，一时半会，盈利模式还太清晰。

因此，现阶段市场更愿意青睐AI的上游产业，例如芯片、光模块、储存等，对AI应用热情一般。因为前者确实因为AI基础建设迎来了需求爆发，而后者尚看不清方向在哪。

3、互联网可以通过网络效应构筑护城河，AI的壁垒非常不明显。

互联网平台最值钱的是商业模式，核心是网络效应。无论是Meta的社交网络、Google 的搜索习惯、腾讯的微信、字节的短视频，用户越多、流量越大，企业的竞争壁垒就越高，所以核心价值就是流量，收入只是流量变现的结果。

而AI应用呢，至少目前看产品之间差异有限，能力容易被复制，一个功能出来，几周后行业都能做，除了大模型外，护城河都不明显，老龙头甚至有被颠覆的危险。

由于存在上述三点的不同，导致当下AI产业的发展速度远远快于AI商业模式的发展速度，即靠应用端讲故事，暂时还只能带动产有链上游赚钱。

这里最大的问题就是应用端的故事何时能够兑现，如果迟迟兑现不了，投入热情终究会出现衰竭，毕竟资本市场一切都是为了赚钱。看不到收益的事，谁都不可能一直干下去，那么上游也难以始终保持高景气度。

当然，如果AI像当年的互联网一样，最终吹过的牛逼逐一实现，那么从中受益的绝不仅仅只是上游这些直接产业，而是带动整个社会生产力升级，各行各业都将从中获得受益，包括所有的老登股。

道理很简单，如果AI在应用端爆发，生产力进步，整个社会生产服务将迎来全面的降本增效，大幅提升经营效率，创造更多的社会财富。同时，更多的社会财富也会反哺消费市场，进而形成良性循环。

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